Kako se pripraviti na postopek vrednotenja podjetja (s slikami)

Kazalo:

Kako se pripraviti na postopek vrednotenja podjetja (s slikami)
Kako se pripraviti na postopek vrednotenja podjetja (s slikami)

Video: Kako se pripraviti na postopek vrednotenja podjetja (s slikami)

Video: Kako se pripraviti na postopek vrednotenja podjetja (s slikami)
Video: Что произойдет, если вы не едите 5 дней? 2024, Marec
Anonim

Postopek ugotavljanja ekonomske vrednosti podjetja se imenuje poslovno vrednotenje. Pred vrednotenjem podjetja morate v celoti razumeti, kaj je treba ovrednotiti (npr. Celotno podjetje, njegov del, njegovo premoženje, določeno število delnic) in zakaj ga je treba ovrednotiti (npr. Za prodajo, ločitev, likvidacija, davčni nameni). Ko razumete, kaj in zakaj, lahko zberete potrebne podatke in analizirate trg. Z uporabo podatkov, ki ste jih zbrali, boste lahko uporabili eno ali več metod vrednotenja za določitev vrednosti podjetja.

Koraki

1. del od 4: Ocenjevanje potreb po vrednotenju

Račun za akumulirano amortizacijo 9. korak
Račun za akumulirano amortizacijo 9. korak

Korak 1. Določite namen vašega vrednotenja

Ljudje zahtevajo vrednotenje podjetij za različne namene in vsak namen bo zahteval drugačen postopek vrednotenja in rezultat. Potreba po vrednotenju podjetja je lahko posledica želje po nakupu ali prodaji podjetja, namena obdavčitve daril in nepremičnin, likvidacij in prenosov delnic, ločitev, načrtov delnic, objave javnosti in pridobivanja sredstev.

  • Na primer, če se ločujete, je postopek vrednotenja pogosto določen v statutu. Čeprav boste morda morali te statute uporabiti za vrednotenje podjetja ob ločitvi, morda ne bodo upoštevali različnih dejavnikov, ki so lahko pomembni, če želite kupiti ali prodati podjetje. Poleg tega bi si lahko ena od strank pri ločitvi želela višjo vrednost, da bi pridobila svoj "pošten delež".
  • V drugem primeru, če cenite podjetje, da ga prodate družinskemu članu, morda ne boste skrbeli za pridobitev največje možne vrednosti. Namesto tega bo vaša vrednost temeljila na izpolnjevanju minimalnih davčnih zahtev.
Izračun plačil za avto posojilo 12. korak
Izračun plačil za avto posojilo 12. korak

2. korak Natančno opišite, kaj se vrednoti

Preden lahko podjetje ustrezno ovrednotite, morate natančno vedeti, kaj je v igri. Če se prodaja celotno podjetje, bo treba celotno podjetje ovrednotiti. Če bodo prodali le nekaj nepremičnin, jih je treba ovrednotiti. Če boste določenim zaposlenim ponudili delniške opcije, bo treba določiti vrednost zalog.

Izračun oslabitve sredstev 3. korak
Izračun oslabitve sredstev 3. korak

Korak 3. Izberite ustrezno metodo vrednotenja

Ko ugotovite, zakaj in kaj cenite, preglejte možne metode vrednotenja, da boste lažje razumeli, kakšne vrste informacij boste morali zbrati za naprej. Čeprav vam ni treba takoj izbrati metode vrednotenja, vam bo ideja, kaj želite narediti, pomagala pri pripravi na postopek.

  • Če na primer uporabljate tržno metodo, boste morali zbrati podatke o primerljivih podjetjih na vašem območju.
  • Če uporabljate metode, ki temeljijo na dohodku, boste morali natančno preučiti svoje pretekle in sedanje finance, da ugotovite verjetne prihodnje prihodke.
  • Če uporabljate metodo, ki temelji na sredstvih, boste morali zbrati podatke o vseh sredstvih in obveznostih, ki jih ima podjetje v bilanci stanja.
Izogibajte se bolečinam v levi roki med igranjem kitare 10. korak
Izogibajte se bolečinam v levi roki med igranjem kitare 10. korak

Korak 4. Najemite pomoč

Če niste prepričani, kako krmariti v procesu vrednotenja podjetij, ali če želite strokovno pomoč, da dobite najboljšo možno vrednotenje, lahko najamete svetovalce za vrednotenje, cenilce, poslovne posrednike in odvetnike. Vsi ti strokovnjaki vam bodo pomagali zbirati in analizirati podatke, sprejemati strateške odločitve, ki lahko vplivajo na vrednost, in dejansko ovrednotiti poslovanje.

  • Svetovalci za vrednotenje bodo skozi vas opravili celoten postopek. Pomagali vam bodo ugotoviti, kaj in zakaj, izbrati ocenjevalca, sodelovati z ocenjevalcem, zbrati dokumente in analizirati te dokumente.
  • Ocenjevalci bodo dejansko cenili posel.
  • Poslovni posredniki vam bodo pomagali prodati vaše podjetje, če želite, da je podjetje cenjeno. Ugledni posredniki bodo imeli povezave na vašem trgu in vam lahko pomagajo hitro in pošteno prodati svoje podjetje.
  • Odvetniki vam bodo pomagali izpolniti vse pravne zahteve, na katere bi lahko naleteli. Na primer, če svoje podjetje ocenjujete za namene davka na nepremičnine, bo odvetnik lahko ocenil možne davčne obveznosti na podlagi različnih vrednotenj.

2. del 4: Zbiranje podatkov

Izračunajte sestavljeno letno stopnjo rasti 5. korak
Izračunajte sestavljeno letno stopnjo rasti 5. korak

Korak 1. Naredite kontrolni seznam

Po oceni vaših potreb po vrednotenju vas bo ocenjevalec, s katerim delate, od vas zahteval različne dokumente, ki jim bodo pomagali ovrednotiti podjetje. Medtem ko se dokumenti zahtevajo, jih imejte na seznamu in jih potrdite, ko se dokumenti proizvajajo. Zaradi velikega števila dokumentov, potrebnih za natančno vrednotenje, lahko vaš seznam raztegne strani.

Izračunajte sestavljeno letno stopnjo rasti 8. korak
Izračunajte sestavljeno letno stopnjo rasti 8. korak

Korak 2. Sestavite računovodske izkaze

Potrebni finančni podatki bodo vključevali bilance stanja, izkaze poslovnega izida, davčne napovedi in deleže, ki jih ima podjetje v drugih podjetjih. Vsi ti dokumenti bi morali dokazovati vsaj zadnjih pet proračunskih let. Poleg tega bodite pripravljeni predložiti terjatve/terjatve do kupcev, predplačane stroške, popise zalog, obstoječe pogodbe, sezname delničarjev, odškodninske načrte, proračune in finančne napovedi.

Vsi ti dokumenti bodo še posebej v pomoč, če boste uporabili metodo vrednotenja, ki temelji na dohodku

Izračun sestavljenih obresti 13. korak
Izračun sestavljenih obresti 13. korak

Korak 3. Pridobite poslovne dokumente

Dokumenti podjetja pomagajo ocenjevalcem razumeti, kako je podjetje strukturirano. Ocenjevalci lahko s pridobivanjem tovrstnih informacij začnejo obravnavati primerljive v svoji industriji. Na primer, če je vaše podjetje družba C z 10 000 delnicami, ki so na voljo javnosti, bo ocenjevalec pri vrednotenju vašega podjetja iskal druge družbe C s podobnimi lastnostmi.

Dokumenti podjetja bodo vključevali statut/partnerstvo, podzakonske akte, spremembe, zapisnike podjetij, obstoječe pogodbe o nakupu/prodaji, možnosti nakupa delnic in pravice prve zavrnitve

Izračun sestavljenih obresti 2. korak
Izračun sestavljenih obresti 2. korak

Korak 4. Ustvarite uporabne vodnike

Poleg zbiranja že razpoložljivih dokumentov lahko razmislite o ustvarjanju dokumentov, ki bodo drugim pomagali pri procesu vrednotenja. Na primer, lahko sestavite kratko zgodovino svojega podjetja, vključno s tem, ali ste v preteklosti že imeli kakšno ponudbo za nakup, po čem je vaše podjetje edinstveno in kje ste v odnosu do drugih podjetij v svoji panogi. Ustvarite lahko tudi seznam tekmovalcev, vključno z njihovo velikostjo in lokacijo. Če imate intelektualno lastnino, sestavite seznam ustreznih patentov, izumov, avtorskih pravic in blagovnih znamk.

Izračun otroškega dodatka v Illinoisu 13. korak
Izračun otroškega dodatka v Illinoisu 13. korak

Korak 5. Dovolite poslovni obisk

Nekateri cenilci in druge zainteresirane strani bodo morda zaprosile, da osebno obiščejo vaše podjetje. Dovolite, da se to zgodi, dokler je to izvedljivo. Ko posamezniki obiščejo podjetje, ki ga cenijo, se bodo sprehodili in opazovali delovanje. Opravili bodo tudi razgovore s široko paleto osebja, vključno z zaposlenimi in vodstvenimi delavci.

3. del od 4: Analiza dejavnikov, ki vplivajo na vrednost

Izračun plačil za storitve dolga 7. korak
Izračun plačil za storitve dolga 7. korak

Korak 1. Ocenite, koliko denarja lahko podjetje zasluži

Obstaja nešteto poslovnih in panožnih dejavnikov, ki bodo vplivali na vrednost vašega podjetja. Če razumete te dejavnike, lahko poskusite povečati vrednost svojega podjetja tako, da poudarite ali razveljavite nekatere dejavnike. Dejavnik številka ena, ki vpliva na vrednost vašega podjetja, je, koliko denarja lahko vaše podjetje zasluži (tj. Koliko denarja lahko vaše podjetje ustvari). Več kot imate možnosti zaslužka, večja bo vrednost vašega podjetja.

Na primer, zelo donosno podjetje z velikim prihodnjim potencialom zaslužka lahko uporabi metode vrednotenja, ki temeljijo na dohodku, da napihnejo vrednotenje podjetja

Izračunajte zvezni davek na dohodek 3. korak
Izračunajte zvezni davek na dohodek 3. korak

Korak 2. Določite razpoložljivost sredstev

Drugi najbolj vpliven dejavnik je razpoložljivost sredstev vašega podjetja. Več sredstev, ki jih imate na voljo, večja bi lahko bila vaša vrednost. To pa velja le, če je vaše razmerje med sredstvi in obveznostmi čim višje. Na primer, če ocenjevalec uporablja metodo vrednotenja na podlagi premoženja in imate v bilanci stanja veliko sredstev in zelo malo obveznosti, bo vrednost vašega podjetja visoka.

Izračunajte razmerje med dohodki in cenami 7. korak
Izračunajte razmerje med dohodki in cenami 7. korak

Korak 3. Opredelite neopredmetena sredstva

Nekaterih dejavnikov, ki povečujejo vrednost podjetja, ni mogoče likvidirati in prodati kot običajno premoženje. Vendar lahko ta "neopredmetena" sredstva vašemu podjetju dodajo neverjetno vrednost. Neopredmetena sredstva so vsa sredstva, ki niso fizične narave, vključno, vendar niso omejena na dobro ime, intelektualno lastnino, prepoznavnost blagovne znamke in zbrano delovno silo. Na primer, mnoga podjetja morda ne bi ostala tako uspešna kot danes, če ne bi bilo njihove uveljavljene, prepoznavne blagovne znamke ali logotipa. Razmislite o vrednosti "Coca-Cole" v primerjavi z neznano blagovno znamko sode. Vrednost Coca-Cole bo deloma eksponentno višja, ker je Coca-Cola znana blagovna znamka z veliko poslovnega ugleda.

  • Neopredmetena sredstva ne prispevajo k knjigovodski vrednosti podjetja. To je zato, ker knjigovodska vrednost, ki se nanaša na znesek dolarja čistih sredstev podjetja v bilanci stanja, vključuje samo neposredno merljiva sredstva.
  • Tržna vrednost je ločena ocena poslovne vrednosti, ki vključuje različne analize neopredmetenih sredstev, potenciala dobička in druge vidike trga. V praksi se nanaša na skupno vrednost odprtih delnic za javno podjetje.
Izračun davka na nepremičnine 1. korak
Izračun davka na nepremičnine 1. korak

Korak 4. Razmislite o naravi in zgodovini poslovanja

Vrednost vašega podjetja se bo povečala ali zmanjšala glede na to, kje se nahaja vaše podjetje, koliko časa že obstaja, kako dober je vaš ugled in če je oprema nova ali jo je treba zamenjati.

  • Na primer, vrednost vašega podjetja bo višja, če se nahaja v Los Angelesu v Kaliforniji, v nasprotju s Cedar Rapids, Iowa. Poleg tega bo vaše podjetje bolj cenjeno, če imate zelo malo konkurence.
  • V drugem primeru predpostavimo, da imate zobozdravstveno ordinacijo, ki ste jo ovrednotili. Vaša zobozdravstvena praksa bo bolj cenjena, če je vsa vaša zobna oprema (npr. Stoli, luči, rentgenski aparati) nova (v nasprotju s staro).
Ocenite statistično pomembnost Korak 15
Ocenite statistično pomembnost Korak 15

Korak 5. Določite gospodarske in industrijske napovedi

Vrednost vašega podjetja je neizogibno povezana z gospodarskimi in industrijskimi razmerami. Na primer, če je gospodarstvo dobro in kupci želijo kupiti podjetja, bo vrednost vašega podjetja višja. Po drugi strani pa, ko se obrestne mere dvignejo in denar postane tesen, se bo vrednost vašega podjetja znižala.

S časom se bodo vzpenjale in padale tudi nekatere industrije. Na primer, ko je grožnja terorizma in vojne velika, se vrednost proizvajalcev orožja poveča

4. del od 4: Vrednotenje vašega podjetja

Izračun operativnega vzvoda 9. korak
Izračun operativnega vzvoda 9. korak

Korak 1. Uporabite tržno metodo

Ko pride čas, bo usposobljeni ocenjevalec zbral vse podatke, ki ste jih posredovali, in si prizadeval ovrednotiti vaše podjetje. Če ocenjevalec uporablja tržno metodo, bo našel več virov primerljivih informacij in naredil prilagoditve za izdelavo vrednotenja. Na primer, ocenjevalec lahko za raziskovanje in zbiranje podatkov o poslovnih transakcijah uporabi javne in zasebne vire. Analizirali bodo podobnosti in razlike med vašim podjetjem in primerljivimi ter ustvarili vrednotenje.

Ta metoda ne bo delovala pri vsakem podjetju. Na primer, majhna, tesno povezana podjetja običajno ne morejo uporabljati tržnih metod vrednotenja, ker je težko najti prave primerljive

Izračun operativnega vzvoda 6. korak
Izračun operativnega vzvoda 6. korak

Korak 2. Izberite metodo, ki temelji na dohodku

Če vaš ocenjevalec uporablja metodo, ki temelji na dohodku, bo izračunal verjetne prihodnje prihodke vašega podjetja in ta dohodek kapitaliziral, da bi ustvaril vrednost. Če želite to narediti, bo ocenjevalec prilagodil vaše prihodke in odhodke, da ustvari normaliziran tok prihodkov. Nato bodo ta normalizirani tok dohodka kapitalizirali (tj. Določili njegovo sedanjo vrednost) in ugotovili vrednost vašega podjetja.

Ta metoda zelo dobro deluje za zelo donosna podjetja z velikimi prihodnjimi prihodki

Račun za gotovino 5. korak
Račun za gotovino 5. korak

Korak 3. Uporabite metodo, ki temelji na sredstvih

Ko ocenjevalec uporablja metodo, ki temelji na sredstvih, bo prilagodil vsako sredstvo in obveznost v bilanci stanja, da bo za vsako ustvaril pošteno tržno vrednost. Te poštene tržne vrednosti se nato seštejejo, da so enake vrednotenju vašega podjetja.

  • Ta metoda ne upošteva zaslužka in je zato ne bi smeli uporabljati za vrednotenje podjetij, ki ustvarjajo dohodek (npr. Podjetij, ki prodajajo izdelke ali ponujajo storitve).
  • To je ustrezna metoda za podjetja, ki upravljajo sredstva, ki ustvarjajo dohodek.
Račun za terminske pogodbe 8. korak
Račun za terminske pogodbe 8. korak

Korak 4. Združite več metod

Ocenjevalci lahko združijo več metod skupaj, da ustvarijo hibridna vrednotenja. Pri tem lahko ocenjevalci upoštevajo več vidikov vašega podjetja, da ustvarijo čim bolj natančno vrednotenje. Na primer, ena priljubljena hibridna metoda je metoda "presežnega zaslužka". S to metodo se bodo izračunali in kapitalizirali zaslužki vašega podjetja nad normo. Ta vrednost se nato doda pošteni tržni vrednosti vaših sredstev, da se določi skupna vrednost.

Priporočena: