Finančno tveganje je neločljivo povezano s področjem naložb. Tveganje je možnost, da naložba izgubi denar ali da raste veliko počasneje, kot je bilo pričakovano. Če želite zmanjšati finančno tveganje zase, se morate naučiti dobro upravljati svoj naložbeni portfelj. Učinkovito upravljanje portfelja vključuje več tehnik.
Koraki
Metoda 1 od 3: Razumevanje finančnih tveganj
Korak 1. Seznanite se z različnimi vrstami tveganja
Večino finančnih tveganj lahko opredelimo kot sistematičnih ali nesistematičnih. Sistematično tveganje vpliva na celotno gospodarstvo in vsa podjetja v njem; primer sistematičnega tveganja bi bile izgube zaradi recesije. Nesistematična tveganja so tista, ki se med podjetji ali panogami razlikujejo. Ta tveganja je mogoče zmanjšati s skrbnim načrtovanjem.
- Obrestne mere, vojne in gospodarska recesija lahko povzročijo sistematično tveganje. Sistematično tveganje je mogoče zavarovati z varovanjem pred tveganjem.
- Nesistematično tveganje je znano tudi kot "edinstveno tveganje", ker velja za eno podjetje.
- Na splošno velja, da bolj ko tvegate del svojih finančnih naložb, več dobička imate. Ker ne morete napovedati, kdaj se bodo ti dobički pojavili, je potrebno natančno načrtovanje, da ugotovite, koliko tveganja si lahko privoščite.
2. korak Razumeti sistematično tveganje
Obstaja več vrst sistematičnih tveganj, vendar je treba upoštevati predvsem to, da bo raznolikost vašega portfelja imela omejen učinek na sistematično tveganje. Ta vrsta tveganja je zaradi svoje razširjenosti na gospodarskem trgu znana tudi kot "tržno tveganje" ali "nerazdeljivo tveganje".
- Obrestno tveganje je tveganje, da bo zaradi spreminjanja obrestnih mer obrestna mera vaše trenutne naložbe videti neugodna.
- Inflacijsko tveganje je tveganje, da se bo inflacija povečala, zaradi česar je donos vaše trenutne naložbe manjši.
- Likvidnostno tveganje je povezano z "vezavo" vašega denarja na dolgoročna sredstva, ki jih ni mogoče enostavno prodati.
Korak 3. Spoznajte nesistematično tveganje
Nesistematično tveganje se nanaša na nevarnosti naložb v določeno podjetje ali podjetje. Nekateri primeri nesistematičnega tveganja vključujejo odpoklic izdelka, spremembo vodstva, rast novega konkurenta ali spremembo zakonodaje. To so tveganja, ki jih je mogoče obvladati z zmanjšanjem izpostavljenosti do katerega koli posameznega podjetja ali poslovnega sektorja, saj bo vsaka izguba omejena.
- Dva primera nesistematičnih kategorij tveganja sta tveganje upravljanja in kreditno tveganje. Tveganje upravljanja je možnost, da bodo slabe vodstvene odločitve škodile podjetju, v katerega ste vlagali. Kreditno tveganje je možnost, da izdajatelj dolžniških instrumentov (na primer izdajatelj obveznic) ne bo plačal vaših odplačil.
- Hranjenje različnih vrst delnic pri različnih podjetjih pomaga pri obvladovanju tveganj, povezanih z nesistematičnim tveganjem.
Korak 4. Spoznajte razliko med razredi sredstev
Večino finančnih sredstev lahko kategoriziramo kot delnice, obveznice, nepremičnine ali denar. Vsaka kategorija ima svoje prednosti in omejitve.
- Denar je najpreprostejše sredstvo, njegovo glavno tveganje pa je stopnja inflacije.
- Obveznice so relativno varne, vendar so predmet obrestnih mer in likvidnostnih tveganj (sistematično tveganje), kar pomeni, da jih morda ne boste mogli pretvoriti v denar, kadar je to potrebno.
- Delnice so najbolj tvegana naložba za kratek čas - nihanje trga je precejšnje sistematično tveganje - vendar pogosto dolgoročno zagotavljajo stabilen dohodek.
- Vrednosti nepremičnin so relativno stabilne, čeprav se lahko sčasoma povečajo ali zmanjšajo. Morda ne boste mogli prodati tako hitro, kot bi želeli - na splošno velja, da nepremičnine niso likvidne.
Korak 5. Razumeti finančno tveganje na podlagi premoženja
Za različne razrede sredstev veljajo različne vrste tveganj. Na primer, pri stanovanjskem posojilu banka v bistvu izda hipotekarno hipotekarno obveznico v obliki posojila. Dobiček banke izhaja iz obrestne mere za hipoteko. Če se hipoteka predčasno odplača, banka izgubi pričakovani dohodek.
- Obrestne mere se lahko sčasoma spreminjajo, kar povzroči obrestno tveganje. Če imate za posojilo spremenljivo obrestno mero, prevzamete tveganje, da bo zvišana obrestna mera spremenila vašo bodočo nakupno ceno.
- Tržno tveganje je možnost, da bo sredstvo sčasoma izgubilo vrednost.
- Likvidnostno tveganje je tveganje, da sredstva ali vrednostnega papirja ne bo mogoče pretvoriti v denar v potrebnem časovnem okviru.
Metoda 2 od 3: diverzifikacija vaših posesti
Korak 1. Določite stopnjo tveganja, povezano z vašimi različnimi naložbami
Preden zmanjšate tveganje, morate razumeti, koliko tveganja lahko pričakujete od vsake vrste naložbe. Upoštevajte namen vaših naložb in količino tveganja, ki si ga lahko privoščite za vsako od njih.
- Delnice so med najbolj tveganimi naložbami, lahko pa tudi zagotovijo najvišji donos. Delnice ne jamčijo za poplačilo, spreminjanje zaupanja vlagateljev pa lahko povzroči nestanovitnost trga in zniža vrednost delnic.
- Obveznice so manj tvegane kot delnice. Ker gre za dolžniške instrumente, je poplačilo zagotovljeno. Stopnja tveganja obveznice je torej odvisna od kreditne sposobnosti izdajatelja; pri podjetju s slabšim kreditom je verjetnost, da ne bo odplačala obveznic. Upoštevati morate tudi obrestno tveganje, ki bolj vpliva na obveznice kot na delnice. Naraščajoča obrestna mera pomeni padajočo ceno obveznic.
- Najmanj tvegane so naložbe, enakovredne denarju, na primer računi denarnega trga, varčevalni računi ali državne obveznice. Tudi te naložbe so zelo likvidne, vendar prinašajo nizke donose.
Korak 2. Določite stopnjo tveganja, ki ste jo pripravljeni prevzeti
Ko se odločate o splošni stopnji tveganja, morate oceniti, kako želite v prihodnosti porabiti denar od svojih naložb.
- Če načrtujete velike izdatke v bližnji prihodnosti (na primer hišo ali šolnino) ali se kmalu upokojite, bi morali ciljati na portfelj z relativno nizkim tveganjem. To bo pomagalo zagotoviti, da zaradi nestanovitnosti trga vaše naložbe ne bodo izgubile velike vrednosti, tik preden boste morali iz njih črpati denar.
- Če vlagate v dolgoročni cilj, je primerno večje tveganje. Dolgoročni cilji vam omogočajo, da počakate na nihanja tečajev delnic in dolgoročno dosežete visoke donose.
Korak 3. Z obsežno dodelitvijo sredstev zmanjšajte raven tveganja svojega portfelja
Prvi ključ za zmanjšanje tveganja je razporeditev denarja med različne naložbene razrede. Vaš portfelj mora vključevati delnice, obveznice, denarne ustreznike in po možnosti druge naložbe, kot so nepremičnine. Delež teh dodelitev bo odvisen od stopnje tveganja, ki ga na splošno želite prevzeti.
- Dodelitev sredstev na splošno varuje pred tveganjem, da bodo nekateri razredi sredstev uspešni, drugi pa slabo.
- Razpršitev naložb med delnice in obveznice bo zaščitila pred tveganjem, da bi katera koli kategorija delovala slabo.
- Razmislite o uporabi spletnega kalkulatorja za dodelitev sredstev, na primer tistega, ki je na voljo prek sistema upokojitve javnih uslužbencev Iowe. Ta orodja zagotavljajo dober okvir za razumevanje načinov dodeljevanja lastnih sredstev, čeprav se bodo vaše individualne izbire verjetno razlikovale.
Korak 4. Razumeti varovanje pred tveganjem
Odličen način za zmanjšanje inherentnega tveganja vlaganja je varovanje pred naložbo. Zamisel je zaščititi ali uravnovesiti tveganje enega ranljivega premoženja z vlaganjem v nekaj, kar bo, če bo ranljivo premoženje izgubilo, drugo sredstvo dobičkonosno. Morda izguba, ki jo doživljate, ne bo popolnoma izravnana, lahko pa jo zmanjša.
- Varovanje pred tveganji ni brezplačno in ideja ni zaslužiti s to naložbo, temveč se zaščititi. Upoštevajte na primer zavarovanje, ki ga plačate za svoj avto. Če pride do nesreče, vam lahko zavarovanje prihrani na stotine ali celo tisoče dolarjev pri popravilih. Po drugi strani pa morda nikoli ne boste prišli do nesreče, vendar boste za vsak slučaj plačali zavarovanje.
- Več o tem preberite v poglavju Kako zavarovati naložbe.
Korak 5. Z diverzifikacijo zmanjšajte tveganje vsake vrste sredstva
Razpršitev vašega portfelja pomeni nakup ene vrste premoženja pri številnih različnih podjetjih. To varuje pred tveganjem, da bo posamezno podjetje ali industrija slabo poslovala ali bankrotirala.
- Na primer, če kupujete delnice v 30 različnih podjetjih, ni verjetno, da bi vseh 30 delovalo slabo ali da bi bankrotiralo hkrati, kar bi preprečilo upad gospodarstva. Če pa ste enako količino denarja porabili za vlaganje v delnice enega podjetja, lahko podjetje deluje slabo in s seboj povleče celoten delniški portfelj.
- Ne pozabite, da diverzifikacija ne more zaščititi pred sistematičnimi tveganji.
- Za popestritev svojega portfelja razmislite o borznem trgu (EFT). EFT je kot vzajemni sklad, saj je indeks sredstev (obveznice, delnice, terminske pogodbe itd.), Vendar se z njim za razliko od vzajemnega sklada lahko trguje kot z navadnimi delnicami in ima večjo likvidnost.
Metoda 3 od 3: Načrtovanje vašega časovnega obzorja
Korak 1. Razmislite o svojem časovnem obzorju
Vaš finančni časovni okvir je določen datum, običajno meseci, leta ali celo desetletja v prihodnosti, ko boste dosegli svoj finančni cilj. Skupni časovni okvir je datum upokojitve. Če imate daljše časovno obdobje, se boste morda lažje odločali o bolj tveganih finančnih odločitvah. Če je vaše časovno obdobje razmeroma kratko, boste morda morali zmanjšati tveganje.
- Primer krajšega časovnega obdobja bi bil najstnik, ki varčuje za visokošolsko izobrazbo, ali nekdo v 50. letih, ki se namerava upokojiti.
- Dolgoročni vlagatelji bi morali biti pripravljeni (in zmožni) "premostiti" nizke točke finančnega donosa, to je obdobja, ko so njihova sredstva izgubila vrednost.
- Dolgotrajno hranjenje sredstva ne vodi nujno do povečane vrednosti.
Korak 2. Pomislite na stopnjo tolerance do tveganja
Vaša toleranca do tveganja temelji na vaši zmožnosti - finančni in čustveni -, da v zameno za večje potencialne donose izgubite velik del prvotne naložbe.
- Vaša toleranca do tveganja se bo skozi življenje spremenila, čeprav se vaš temperament morda ne bo.
- Nekdo z višjo toleranco tveganja lahko prevzame bolj agresivne (in tvegane) naložbe, nekdo z nižjim pragom tveganja pa bo srečnejši z manj tvegano naložbo, tudi če ima za posledico nižje donose.
- Pomislite na raven tolerance do tveganja v smislu spanja - izogibajte se vsemu, kar povzroča skrbi in ponoči izgublja spanec. Če obstaja naložba, ki vas ponoči skrbi, potem ste prevzeli večje tveganje, kot ste trenutno pripravljeni.
Korak 3. Po potrebi spremenite razporeditev sredstev
Če se vaš časovni okvir spremeni ali vaše življenjske okoliščine spremenijo vašo stopnjo tolerance do tveganja, boste morda želeli spremeniti način razporejanja svojega premoženja. To je znano kot "ponovno uravnoteženje" in se pojavi, ko vaše naložbe niso več v skladu z vašimi naložbenimi cilji. Mnogi vlagatelji se odločijo, da svoje naložbe prilagodijo letno ali polletno.
- Ponovno uravnoteženje lahko povzroči transakcijske provizije ali davčne posledice.
- Izogibajte se spreminjanju razporeditve sredstev glede na uspešnost. Ne pozabite, da se bo vrednost sredstva v prihodnosti verjetno povečala, če z njim dobro ne gre. Ne pozabite na stari pregovor: nizko kupujte, visoko prodajte.
Nasveti
- Vaše naložbene odločitve morate nenehno presojati glede na spreminjajoče se potrebe in spreminjajočo se obliko trga. Ko se na primer približujete upokojitvi, razmislite o tem, da bi višji odstotek svojega denarja vložili v naložbe z nizkim tveganjem.
- Razmislite o uporabi finančnega načrtovalca, ki vam bo pomagal obvladati finančno tveganje.